หุ้น IPO คืออะไร

หุ้น IPO คืออะไร โดย IPO (ไอ พี โอ) หรือ Initial Public Offering คือ การเสนอขายหุ้นสามัญครั้งแรก (IPO) ซึ่งสามารถกำหนดได้ว่าเป็นกระบวนการที่บริษัทเอกชน หรือ บริษัทสามารถเปิดเผยต่อสาธารณะได้ โดยการขายหุ้นบางส่วนให้กับนักลงทุน

โดยทั่วไปแล้ว การเสนอขายหุ้น IPO จะเริ่มต้นเพื่อใส่เงินทุนใหม่ให้กับบริษัท เพื่ออำนวยความสะดวกในการซื้อขายสินทรัพย์ที่มีอยู่ เพื่อเพิ่มทุนในอนาคต หรือเพื่อสร้างรายได้จากการลงทุนของผู้มีส่วนได้ส่วนเสียที่มีอยู่

ซึ่งนักลงทุนสถาบันบุคคลที่มีมูลค่าสุทธิสูง (HNIs) และสาธารณชน สามารถเข้าถึงรายละเอียดของการขายหุ้นครั้งแรกในหนังสือชี้ชวน และหนังสือชี้ชวนจะเป็นเอกสารที่มีความยาว ซึ่งจะแสดงรายละเอียดของข้อเสนอที่เสนอ

เมื่อการเสนอขายหุ้นเสร็จสิ้น หุ้นของบริษัทจะได้รับการจดทะเบียน และสามารถซื้อขายได้อย่างเสรีในตลาดเปิด และตลาดหลักทรัพย์เรียกเก็บฟรีโฟลตต่ำสุดในหุ้น ทั้งในแง่ที่แน่นอน และเป็นอัตราส่วนของทุนทั้งหมด

หรือพูดอีกในความหมายหนึ่ง คือ การเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปครั้งแรก (IPO) หมายถึง กระบวนการเสนอขายหุ้นของบริษัทเอกชนต่อสาธารณะ ในการออกหุ้นใหม่ ซึ่งการออกหุ้นสาธารณะทำให้บริษัทสามารถระดมทุนจากนักลงทุนสาธารณะได้

และการเปลี่ยนจากบริษัทเอกชนเป็นบริษัทมหาชน อาจเป็นช่วงเวลาสำคัญสำหรับนักลงทุนเอกชน ที่จะได้รับผลกำไรจากการลงทุนอย่างเต็มที่ เนื่องจาก โดยทั่วไปจะรวมถึงส่วนเกินมูลค่าหุ้นสำหรับนักลงทุนเอกชนในปัจจุบัน ในขณะเดียวกัน ยังเปิดโอกาสให้นักลงทุนสาธารณะสามารถเข้าร่วมเสนอขายได้

ข้อดีทางการเงินขององค์กรของการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปครั้งแรก (IPO)

  • บริษัท สามารถเข้าถึงการลงทุนจากผู้ลงทุนทั้งหมดเพื่อเพิ่มทุน
  • อำนวยความสะดวกให้ข้อตกลงการได้มาง่ายขึ้น (ส่วนแบ่งการแปลง) นอกจากนี้ ยังสามารถกำหนดมูลค่าของเป้าหมายการเข้าซื้อกิจการได้ง่ายขึ้น หากมีการจดทะเบียนหุ้นต่อสาธารณะ
  • ความโปร่งใสที่เพิ่มขึ้น ซึ่งมาพร้อมกับการรายงานประจำไตรมาสที่จำเป็นมักจะช่วยให้บริษัทได้รับเงื่อนไขการกู้ยืมเครดิตที่ดีกว่าในฐานะบริษัทเอกชน 
  • บริษัทมหาชนสามารถระดมทุนเพิ่มเติมในอนาคตผ่านการเสนอขายรอง  เนื่องจาก มีการเข้าถึงตลาดสาธารณะผ่านการเสนอขายหุ้นแล้ว
  • บริษัทมหาชนสามารถดึงดูด และรักษาผู้บริหารและพนักงานที่มีทักษะได้ดีขึ้นผ่านการมีส่วนร่วมในหุ้นที่มีสภาพคล่อง (เช่น ESOP) หลายบริษัทจะชดเชยผู้บริหาร หรือพนักงานคนอื่น ๆ ผ่านการชดเชยหุ้นในการเสนอขายหุ้น
  • การเสนอขายหุ้น IPO สามารถทำให้ บริษัทมีต้นทุน เงินทุนที่ต่ำลง  สำหรับทั้งตราสารทุน และตราสารหนี้
  • เพิ่มการเปิดเผยชื่อเสียง และภาพลักษณ์สาธารณะของบริษัท ซึ่งสามารถช่วยยอดขาย และผลกำไรของบริษัทได้

ข้อเสียและทางเลือกในการเสนอขายหุ้นสามัญครั้งแรก (IPO)

โดยบริษัท ต่าง ๆ อาจเผชิญกับผลเสียหลายประการในการเผยแพร่สู่สาธารณะ และอาจเลือกใช้กลยุทธ์ทางเลือกอื่น ซึ่งอาจมีข้อเสียที่สำคัญบางประการ ได้แก่

  • การเสนอขายหุ้น IPO มีราคาแพง และค่าใช้จ่ายในการดูแล บริษัทมหาชนยังคงดำเนินต่อไป และโดยปกติจะไม่เกี่ยวข้องกับต้นทุนอื่น ๆ ในการทำธุรกิจ
  • บริษัทจะต้องเปิดเผยข้อมูลทางการเงินการบัญชีภาษี และข้อมูลทางธุรกิจอื่น ๆ ในระหว่างการเปิดเผยข้อมูลเหล่านี้ อาจต้องเปิดเผยความลับ และวิธีการทางธุรกิจต่อสาธารณะที่สามารถช่วยคู่แข่งได้
  • ค่าใช้จ่ายทางกฎหมายการบัญชี และการตลาดที่สำคัญเกิดขึ้น ซึ่งส่วนใหญ่กำลังดำเนินอยู่
  • เพิ่มเวลาความพยายาม และความเอาใจใส่ที่จำเป็นของฝ่ายบริหารในการรายงาน
  • ความเสี่ยงที่ต้องระดมทุน จะไม่เพิ่มขึ้นหากตลาดไม่ยอมรับราคา IPO
  • มีการสูญเสียการควบคุม และปัญหาหน่วยงานที่เข้มแข็งขึ้น เนื่องจาก ผู้ถือหุ้นรายใหม่ที่ได้รับสิทธิออกเสียง และสามารถควบคุมการตัดสินใจของบริษัทได้อย่างมีประสิทธิผลผ่านทางคณะกรรมการ
  • มีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นจากปัญหาด้านกฎหมาย หรือกฎระเบียบ เช่น คดีฟ้องร้องในกลุ่มหลักทรัพย์ส่วนบุคคล และการดำเนินการของผู้ถือหุ้น
  • ความผันผวนของราคาหุ้นของบริษัท อาจทำให้ผู้บริหารไขว้เขว ซึ่งอาจได้รับการชดเชย และประเมินจากผลการดำเนินงานของหุ้นมากกว่าผลทางการเงินที่แท้จริง

ตัวอย่าง IPO ที่ใหญ่ที่สุด

  • อาลีบาบากรุ๊ป ( BABA ) ในปี 2557 ระดมทุน 25 พันล้านดอลลาร์
  • Softbank Group ( SFTBF ) ในปี 2561 ระดมทุน 23.5 พันล้านดอลลาร์
  • American Insurance Group ( AIG ) ในปี 2549 ระดมทุน 20.5 พันล้านดอลลาร์
  • VISA ( V ) ในปี 2551 มีรายได้ 19,700 ล้านดอลลาร์
  • เจนเนอรัลมอเตอร์ส ( GM ) ในปี 2553 ระดมทุน 18.15 พันล้านดอลลาร์
  • Facebook ( FB ) ในปี 2555 ระดมทุนได้ 16.01 พันล้านดอลลาร์
หุ้น IPO คืออะไร

ซื้อหุ้น IPO ดีไหม

ซึ่งการเสนอขายหุ้น IPO มีแนวโน้มที่จะได้รับความสนใจจากสื่อจำนวนมาก ซึ่งบางส่วนได้รับการปลูกฝังโดยบริษัทที่เผยแพร่สู่สาธารณะ โดยทั่วไปแล้ว การเสนอขายหุ้น IPO เป็นที่นิยมในหมู่นักลงทุน

เนื่องจากมีแนวโน้มที่จะเกิดการเคลื่อนไหวของราคาที่ผันผวนในวันที่เสนอขายหุ้น IPO และหลังจากนั้นไม่นาน บางครั้งอาจสร้างผลกำไรจำนวนมาก แม้ว่าจะสามารถสร้างความสูญเสียจำนวนมากได้ก็ตาม

ท้ายที่สุดแล้ว นักลงทุนควรตัดสินการเสนอขายหุ้น IPO แต่ละครั้งตามหนังสือชี้ชวนของบริษัทที่เผยแพร่ต่อสาธารณะ ตลอดจนสถานการณ์ทางการเงินของแต่ละบุคคล และการยอมรับความเสี่ยงนั่นเอง

เครดิต https://up388.com/
เพิ่มเติมบทความ /